近日，國務院印發“十三五”國家科技創新規劃的消息引起了嗅覺靈敏的市場人士關注。規劃顯示，未來五年，我國科技創新工作將緊緊圍繞深入實施國家“十三五”規劃綱要和創新驅動發展戰略綱要，有力支撐“中國制造2025”、“互聯網+”、網絡強國、海洋強國、航天強國、健康中國建設、軍民融合發展、“一帶一路”建設、京津冀協同發展、長江經濟帶發展等國家戰略實施，充分發揮科技創新在推動產業邁向中高端、增添發展新動能、拓展發展新空間、提高發展質量和效益中的核心引領作用。
分析認為，伴隨著“十三五”國家科技創新規劃的發布，相關涉及的新興產業發展有望得到進一步推動，同時或在資本市場上引來新一波熱潮。政策的明確指引將為相關產業鏈帶來中長期的投資機會，《金融投資報》將為投資者逐一分析相關產業投資機會。就“中國制造2025”涉及板塊中，工業自動化、新能源汽車領域行情值得期待。
新能源汽車：發展空間廣闊未來行情有望延續
新能源汽車被認為是十三五科技創新規劃風口下最值得關注的板塊之一。一方面，新能源汽車產銷量大且增速快，近年來新能源汽車占汽車總銷售量比重逐步提高。另一方面，新能源汽車產業鏈條長，涵蓋上游鋰礦、中游動力電池、下游整車生產，以及后市場相關服務(如充電配套設施等)。分析認為，今年上半年，新能源汽車板塊在A股市場領跑概念股，在政策支持的背景下，未來行情有望延續。
上半年國內新能源汽車累計產量28.5萬輛
根據中汽協數據，2015年我國新能源汽車銷量超過33萬輛，今年1-6月新能源汽車銷售17萬輛。
廣發證券分析師張樂認為，未來新能源汽車政策的主要調整可能在于:第一、提高行業進入壁壘；第二、合理調整補貼幅度，防止劣幣驅逐良幣；第三、加強過程控制，建立企業誠信評估，確保補貼發放給真正的頻繁使用者。第四、油耗積分政策將從供給端驅動新能源汽車的發展，而補貼機制調整、車型準入門檻的提升則有利于未來新能源汽車品質和技術的提高，從而實現行業的長遠發展。
關注四條投資主線
從投資機會的角度看，華金證券分析師譚志勇認為，第三、四季度是新能源汽車的景氣周期，放量生產后產業鏈上游原杅料供應或再度緊張，建議關注三元鋰板塊，此外物流車和燃料電池也是下半年的看點，個股推薦主業穩定、動力電池業務超頓期的南都電源；三元鋰電池板塊推薦當升科技、澳洋順昌、格林美；充電樁板塊推薦北巴傳媒、南京中北；其他優質標的推薦國軒高科、金杯電工。
在長江證券分析師汪毅看來，新能源汽車板塊在今年上半年領跑概念股，未來行情有望延續。“我們認為對新能源汽車的投資可以圍繞四個方向:一是受下游需求刺激帶動的上游鋰礦開發企業以及中游動力電池、電機電控、空調零部件等生產企業。相關標的如贛鋒鋰業、滄州明珠、澳洋順昌、方正電機、松芝股份、奧特佳、均勝電子等；二是下游整車生產企業。相關標的如比亞迪、江淮汽車、上汽集團等；三是充電樁概念股。現有充電樁等充電基礎設施存量與規劃目標存在巨大缺口，未來3-4年望進入加速增長階段。相關標的如和順電氣、通合科技、科士達等。四是相關細分領域如分時租賃、電動物流車。相關標的如力帆股份、東風汽車、中通客車、科泰電源等。”
潛力股精選
南都電源（300068）
和順電氣（300141）
贛鋒鋰業（002460）
當升科技（300073）
工業自動化：
智能化成《規劃》重點挖掘機器人、3D打印等潛力股
近日，國務院印發《“十三五”國家科技創新規劃》（下稱：《規劃》），將工業自動化作為國家科技重點專項。《規劃》提出要大力發展高檔數控機床與基礎制造裝備。高檔數控機床是指具有高速、精密、智能、復合、多軸聯動、網絡通信等功能的數控機床，它是整個工業自動化的核心之一。近年來，國家一直大力扶持高檔數控機床的產業發展，行業前景廣闊。
政策重點扶持對象
工業自動化包含控制系統、工業信息技術、機器視覺、激光、機器人、測試測量系統等部分，是工業轉型走向只能制造的技術基礎。工業自動化是大勢所趨，受到國家政策的大力扶持。《“十三五”國家科技創新規劃》提出，要重點攻克高檔數控系統、功能部件及刀具等關鍵共性技術和高檔數控機床可靠性、精度保持性等關鍵技術，滿足航空航天、汽車領域對高精度、高速度、高可靠性高檔數控機床的急需，提升高檔數控機床與基礎制造裝備主要產品的自主開發能力，總體技術水平進入國際先進行列，部分產品國際領先。
對于機器人領域，《規劃》則要求以智能、高效、協同、綠色、安全發展為總目標，構建網絡協同制造平臺，研發智能機器人、高端成套裝備、三維（3D）打印等裝備，夯實制造基礎保障能力。
這并不是國家首次提出要發展工業自動化了。早在去年12月發布的《中國制造2025重點領域技術路線圖》（下稱：《路線圖》）中，就將高檔數控機床和機器人作為十大重點發展領域之一。
在機器人領域，到2020年，自主品牌工業機器人國內市場占有率達到50%，國產關鍵零部件國內市場占有率達到50%，新一代機器人的核心技術取得突破；2025年，形成完善的機器人產業體系，機器人研發、制造及系統集成能力力爭達到世界先進水平，新一代機器人樣機研制成功，并實現一定規模的示范應用。
工業4.0大勢所趨
數控機床是工業4.0的主流方向，經過30多年的跌宕起伏，我國早已是機床的生產大國，但由于數控機床是裝有程序控制系統的自動化機床，是經過編碼處理后控制機床的動作，來實現零件加工。而我國一直受制于技術壁壘，一直沒有成為生產強國。近年來，一方面通過向美、日、德等發達國家引進技術，一方面通過自主研發，我國數字機床占比不斷提升。行業發展前景廣闊。
機器人行業更是高速增長。2016年6月，國內工業機器人單月產量6670臺/套，同比增長62.8%；2016年1月至6月，國內累計生產工業機器人32，083臺/套，同比增長28.2%。今年4月，三部委聯合發布機器人“十三五”規劃，提出未來五年，自主品牌工業機器人年產量達到10萬臺，其中六軸及以上機器人達到5萬臺以上。
國聯證券指出，從發展趨勢看，工業機器人產業代表高端制造發展方向，符合國家制造業升級總體戰略，按一臺機器人均價15萬元計算，假設國內自主品牌機器人年產量達到10萬臺，則粗略估計僅國內企業面臨的市場空間即達150億元。在個股上，建議關注埃斯頓、雙環傳動、黃河旋風以及亞威股份。
潛力股精選
沈陽機床（000410）
目前公司的主營業務是金屬切削機床，包括數控機床和普通機床兩大類。其中數控類包括數控車床、數控銑鏜床、立式加工中心、數控鉆床、激光切割機等。而i5數控系統為中國機床的領先技術。所謂的i5數控系統，即工業化、信息化、網絡化、智能化、集成化有效的集成，以達到系統誤差補償、控制精度達到納米級、產品精度在不用光柵尺測量的情況下達到3μm。愛建證券認為，隨著國家的產業政策，以及需求量的增長，這將為公司未來的業績提供一定的保障。
大族激光（002008）
埃斯頓（002747）
雙環傳動（002472）
黃河旋風（600172）
分析認為，伴隨著“十三五”國家科技創新規劃的發布，相關涉及的新興產業發展有望得到進一步推動，同時或在資本市場上引來新一波熱潮。政策的明確指引將為相關產業鏈帶來中長期的投資機會，《金融投資報》將為投資者逐一分析相關產業投資機會。就“中國制造2025”涉及板塊中，工業自動化、新能源汽車領域行情值得期待。
新能源汽車：發展空間廣闊未來行情有望延續
新能源汽車被認為是十三五科技創新規劃風口下最值得關注的板塊之一。一方面，新能源汽車產銷量大且增速快，近年來新能源汽車占汽車總銷售量比重逐步提高。另一方面，新能源汽車產業鏈條長，涵蓋上游鋰礦、中游動力電池、下游整車生產，以及后市場相關服務(如充電配套設施等)。分析認為，今年上半年，新能源汽車板塊在A股市場領跑概念股，在政策支持的背景下，未來行情有望延續。
上半年國內新能源汽車累計產量28.5萬輛
根據中汽協數據，2015年我國新能源汽車銷量超過33萬輛，今年1-6月新能源汽車銷售17萬輛。
廣發證券分析師張樂認為，未來新能源汽車政策的主要調整可能在于:第一、提高行業進入壁壘；第二、合理調整補貼幅度，防止劣幣驅逐良幣；第三、加強過程控制，建立企業誠信評估，確保補貼發放給真正的頻繁使用者。第四、油耗積分政策將從供給端驅動新能源汽車的發展，而補貼機制調整、車型準入門檻的提升則有利于未來新能源汽車品質和技術的提高，從而實現行業的長遠發展。
關注四條投資主線
從投資機會的角度看，華金證券分析師譚志勇認為，第三、四季度是新能源汽車的景氣周期，放量生產后產業鏈上游原杅料供應或再度緊張，建議關注三元鋰板塊，此外物流車和燃料電池也是下半年的看點，個股推薦主業穩定、動力電池業務超頓期的南都電源；三元鋰電池板塊推薦當升科技、澳洋順昌、格林美；充電樁板塊推薦北巴傳媒、南京中北；其他優質標的推薦國軒高科、金杯電工。
在長江證券分析師汪毅看來，新能源汽車板塊在今年上半年領跑概念股，未來行情有望延續。“我們認為對新能源汽車的投資可以圍繞四個方向:一是受下游需求刺激帶動的上游鋰礦開發企業以及中游動力電池、電機電控、空調零部件等生產企業。相關標的如贛鋒鋰業、滄州明珠、澳洋順昌、方正電機、松芝股份、奧特佳、均勝電子等；二是下游整車生產企業。相關標的如比亞迪、江淮汽車、上汽集團等；三是充電樁概念股。現有充電樁等充電基礎設施存量與規劃目標存在巨大缺口，未來3-4年望進入加速增長階段。相關標的如和順電氣、通合科技、科士達等。四是相關細分領域如分時租賃、電動物流車。相關標的如力帆股份、東風汽車、中通客車、科泰電源等。”
潛力股精選
南都電源（300068）
動力鋰電實現重大突破
信達證券分析師郭荊璞表示，今年上半年，南都電源在新能源動力鋰離子電池領域取得重大突破，動力鋰電業務實現營業收入1.42億元，同比增長323.27%；公司與長安客車簽訂3億元磷酸鐵鋰動力鋰離子電池系統銷售合同，與東風神宇簽訂戰略合作協議，開展電動汽車總成系統的技術研發工作。隨著公司未來產能的逐步釋放及擴產，未來公司新能源車用動力鋰離子電池的銷售將實現更大增長。
和順電氣（300141）
在充電站建設領域獲得認可
華金證券分析師譚志勇指出，公司近年已完成蘇州金龍充電站、上海天山路充電站等，2015年中得連云港公交充電站項目，表明公司已在充電站建設和充電樁制造領域獲得認可。2015年，公司收購上海智瀚，從事能源互聯網云平臺的開發工作，公司已開發出線上用電需求側管理平臺，可實現對用戶高壓、低壓端電流、電壓、溫度、氣體等各項指標的遠程監測，同時具備對充電設備和分布式能源線上監測管理功能，依托“線下+線上”的聯動運營，公司2016年業績值得期待。
贛鋒鋰業（002460）
將完全扭轉原料受制的局面
贛鋒鋰業于不久前發布一系列公告，涉及RIM公司儲量大增160%，簽訂新的包銷協議，投資新建2萬噸氫氧化鋰項目和全資子公司美拜電子2億安時聚合物鋰電池項目等。西南證券分析師蘭可認為，簽署新的包銷協議后，贛鋒鋰業將可以獲得總計約35萬噸6%左右的鋰輝石精礦，這相當于大約5萬噸碳酸鋰的鋰輝石所需。同時公司整個鋰鹽產品的規模由現有3萬噸左右（折LCE）提升至5萬噸左右（折LCE）。
當升科技（300073）
三元龍頭業績開始兌現
華金證券分析師譚志勇指出，今年上半年，當升科技車用動力多元材料實現滿負荷生產，正極材料業務收入同比增長約60%，銷量同比增長約46%，其中多元材料銷量同比增長約150%，毛利大幅上升。公司作為正極材料龍頭企業之一，為知名電池廠商比亞迪、ATL、力神、三星、索尼等提供電池原材料。下半年，隨新能源汽車繼續放量，公司業績有望繼續走高，盡享行業快速發展帶來的豐厚受益。此外，北京中鼎預計有約1000萬的利潤并入公司報表，增厚了公司業績。
華金證券分析師譚志勇指出，今年上半年，當升科技車用動力多元材料實現滿負荷生產，正極材料業務收入同比增長約60%，銷量同比增長約46%，其中多元材料銷量同比增長約150%，毛利大幅上升。公司作為正極材料龍頭企業之一，為知名電池廠商比亞迪、ATL、力神、三星、索尼等提供電池原材料。下半年，隨新能源汽車繼續放量，公司業績有望繼續走高，盡享行業快速發展帶來的豐厚受益。此外，北京中鼎預計有約1000萬的利潤并入公司報表，增厚了公司業績。
工業自動化：
智能化成《規劃》重點挖掘機器人、3D打印等潛力股
近日，國務院印發《“十三五”國家科技創新規劃》（下稱：《規劃》），將工業自動化作為國家科技重點專項。《規劃》提出要大力發展高檔數控機床與基礎制造裝備。高檔數控機床是指具有高速、精密、智能、復合、多軸聯動、網絡通信等功能的數控機床，它是整個工業自動化的核心之一。近年來，國家一直大力扶持高檔數控機床的產業發展，行業前景廣闊。
政策重點扶持對象
工業自動化包含控制系統、工業信息技術、機器視覺、激光、機器人、測試測量系統等部分，是工業轉型走向只能制造的技術基礎。工業自動化是大勢所趨，受到國家政策的大力扶持。《“十三五”國家科技創新規劃》提出，要重點攻克高檔數控系統、功能部件及刀具等關鍵共性技術和高檔數控機床可靠性、精度保持性等關鍵技術，滿足航空航天、汽車領域對高精度、高速度、高可靠性高檔數控機床的急需，提升高檔數控機床與基礎制造裝備主要產品的自主開發能力，總體技術水平進入國際先進行列，部分產品國際領先。
對于機器人領域，《規劃》則要求以智能、高效、協同、綠色、安全發展為總目標，構建網絡協同制造平臺，研發智能機器人、高端成套裝備、三維（3D）打印等裝備，夯實制造基礎保障能力。
這并不是國家首次提出要發展工業自動化了。早在去年12月發布的《中國制造2025重點領域技術路線圖》（下稱：《路線圖》）中，就將高檔數控機床和機器人作為十大重點發展領域之一。
在機器人領域，到2020年，自主品牌工業機器人國內市場占有率達到50%，國產關鍵零部件國內市場占有率達到50%，新一代機器人的核心技術取得突破；2025年，形成完善的機器人產業體系，機器人研發、制造及系統集成能力力爭達到世界先進水平，新一代機器人樣機研制成功，并實現一定規模的示范應用。
工業4.0大勢所趨
數控機床是工業4.0的主流方向，經過30多年的跌宕起伏，我國早已是機床的生產大國，但由于數控機床是裝有程序控制系統的自動化機床，是經過編碼處理后控制機床的動作，來實現零件加工。而我國一直受制于技術壁壘，一直沒有成為生產強國。近年來，一方面通過向美、日、德等發達國家引進技術，一方面通過自主研發，我國數字機床占比不斷提升。行業發展前景廣闊。
機器人行業更是高速增長。2016年6月，國內工業機器人單月產量6670臺/套，同比增長62.8%；2016年1月至6月，國內累計生產工業機器人32，083臺/套，同比增長28.2%。今年4月，三部委聯合發布機器人“十三五”規劃，提出未來五年，自主品牌工業機器人年產量達到10萬臺，其中六軸及以上機器人達到5萬臺以上。
國聯證券指出，從發展趨勢看，工業機器人產業代表高端制造發展方向，符合國家制造業升級總體戰略，按一臺機器人均價15萬元計算，假設國內自主品牌機器人年產量達到10萬臺，則粗略估計僅國內企業面臨的市場空間即達150億元。在個股上，建議關注埃斯頓、雙環傳動、黃河旋風以及亞威股份。
潛力股精選
沈陽機床（000410）
數控機床龍頭
目前公司的主營業務是金屬切削機床，包括數控機床和普通機床兩大類。其中數控類包括數控車床、數控銑鏜床、立式加工中心、數控鉆床、激光切割機等。而i5數控系統為中國機床的領先技術。所謂的i5數控系統，即工業化、信息化、網絡化、智能化、集成化有效的集成，以達到系統誤差補償、控制精度達到納米級、產品精度在不用光柵尺測量的情況下達到3μm。愛建證券認為，隨著國家的產業政策，以及需求量的增長，這將為公司未來的業績提供一定的保障。
大族激光（002008）
打造系統集成龍頭
大族激光是一家以提供激光加工及自動化系統集成設備為主的高端裝備制造企業，業務專注于激光標記、激光切割、激光焊接設備及其自動化配套產品以及PCB專用設備、機器人、自動化設備的研發、生產及銷售。大族激光目前是世界主要的激光加工設備生產廠商之一，2015年銷售收入55.87億元，全球激光上市公司市值排序中大族位列第二。申萬宏源證券指出，目前公司正在進行打造系統集成商的第三次跨越，公司的小功率激光設備向自動化工作站方向延伸，探索手臂行機器人項目。
埃斯頓（002747）
打造國產最強機器人
埃斯頓是智能裝備核心控制部件的行業領導者，其中金屬成形機床數控系統及電液伺服系統業務市占率均為第一，通用交流伺服系統的市占率也排名行業前列。公司是國內唯一同時具備數控系統，電液伺服系統和交流伺服系統三大技術平臺和完整系列產品的公司。公司的工業機器人及成套設備業務近年來占比不斷攀升，2015年該業務實現營業收入7885萬元，占比超過16%，未來占比將持續攀升，有望達到50%。長城證券指出，公司深耕智能裝備核心零部件領域多年，在工業機器人的核心元件方面具有多年的技術沉淀，所生產的工業機器人相比國外廠商的成本優勢明顯，未來將進一步搶占進口替代市場。
雙環傳動（002472）
高端制造穩步推進
雙環傳動在2015年承擔國家“863計劃”(國家高技術研究發展計劃)課題“機器人RV減速器研制及應用示范”，并且在減速器研制各環節取得了突破性進展，成功推出十多個型號工業機器人精密減速器產品，部分產品已完成裝機測試。隨著工業機器人減速器募投項目建設實施以及生產工藝優化，2016年將達成小批量供貨，2017年有望實現產業化形成大批量供貨。國金證券指出，公司在2016年提出對于生產線進一步地改造升級，推動生產制造環節向智能化發展，實現經營成本的降低和效率的提升。
黃河旋風（600172）
子公司快速增長
黃河旋風子公司明匠智能主要從事工業智能裝備制造(智能化、信息化自動生產線)業務，主要客戶包括美菱電器、長城汽車、美的電器等國內優秀企業，以及美國國際汽車零部件、法國弗吉亞等國外知名廠商。公司研發投入力度較大，對技術水平要求較高，主要產品MES軟件、APP、信息采集板卡、機器人等都是自主設計生產。目前公司在行業內享有較高聲譽，客戶粘性強，上半年還出資1470萬元參股廣州寧基智能系統有限公司，進一步增強智能制造業務的核心競爭力。光大證券預計明匠智能2016年全年業績貢獻將超1.5億元，是智能制造領域成長最快的公司之一。
轉載請注明出處。
相關文章
熱門資訊
精彩導讀
關注我們
